WASHINGTON, 17 dic (Reuters) – Las pruebas de estrés de los bancos de la Reserva Federal resultaron significativamente diferentes en 2020 debido a los cambios regulatorios y la dramática crisis económica causada por la pandemia de coronavirus.

La Fed ha estado realizando una serie de pruebas anualmente desde la crisis financiera hace una década, pero el viernes anunciará los resultados de su segunda prueba del año. Así es como ha cambiado la revisión anual del estado del banco.

“ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD”

La Fed originalmente planeó probar los planes de capital de los bancos frente a una hipotética recesión económica publicada en febrero. El brote de coronavirus echó por tierra esos planes, ya que el impacto económico de los bloqueos radicales eclipsó rápidamente la recesión prevista por la prueba.

Entonces, en mayo, la Fed agregó un “análisis de sensibilidad” a la prueba para capturar las “condiciones económicas actuales”. Esos resultados, publicados en dos rondas en junio y luego en agosto, encontraron que los bancos podrían absorber graves pérdidas de capital a medida que se prolongaban las consecuencias económicas de la pandemia de coronavirus.

La Fed también anunció en junio que realizaría una segunda serie de pruebas a finales de año dada la gravedad de la recesión económica. En septiembre se anunció que la prueba incluiría dos recesiones hipotéticas: una recesión severa pero de corta duración y una recesión más moderada pero de mayor duración.

NO MÁS PASA/FALLA

Anteriormente, la Fed aprobaba o rechazaba el plan de capital de un banco y ordenaba correcciones. El gran drama de la quiebra pública preocupó mucho a los directivos del banco, que temían una contrarreacción por parte de los inversores. Los funcionarios de la Fed también expresaron su deseo de encontrar una forma menos volátil de dar forma a los planes de capital de los bancos.

Esta es la razón por la cual la Fed eliminó el principio de aprobación/rechazo por primera vez este año y adoptó un enfoque más diferenciado.

NUEVO “BUFFER DE CAPITAL DE ESTRÉS”

Denominado “colchón de capital estresado”, este nuevo enfoque está diseñado para combinar los requisitos de capital existentes con los resultados de las pruebas de estrés de cada banco. En lugar de “aprobar” o “reprobar”, a cada banco se le dice cuánto capital debe tener además de los colchones mínimos especificados por la prueba.

La Fed publicó estos planes de capital a medida en agosto para su implementación en octubre. L1N2FC0FT

presión de dividendos

Otra complicación de este año es la presión política sobre la Fed para recortar los dividendos bancarios y la recompra de acciones.

A principios de este año, los demócratas del Congreso instaron al vicepresidente de la Fed, Randal Quarles, a que les dijera a los bancos que mantuvieran ese capital en lugar de entregárselo a los inversores.

En junio, la Fed instruyó a los bancos a limitar los dividendos y descartar la recompra de acciones hasta fin de año para garantizar que los prestamistas tengan suficientes protecciones. Los resultados del viernes decidirán si estas restricciones durarán hasta 2021.

Información de Pete Schroeder; Editado por Edward Tobin y Alexandra Hudson

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